Fatores de influência à securitização bancária no Brasil

metadataTrad.dc.contributor.author	Ferabolli, Cristina;
metadataTrad.dc.contributor.authorLattes	http://lattes.cnpq.br/8939099927026056;
metadataTrad.dc.contributor.advisor	Morais, Igor Alexandre Clemente de;
metadataTrad.dc.contributor.advisorLattes	http://lattes.cnpq.br/5515708846105096;
metadataTrad.dc.publisher	Universidade do Vale do Rio dos Sinos;
metadataTrad.dc.publisher.initials	Unisinos;
metadataTrad.dc.publisher.country	Brasil;
metadataTrad.dc.publisher.department	Escola de Gestão e Negócios;
metadataTrad.dc.language	pt_BR;
metadataTrad.dc.title	Fatores de influência à securitização bancária no Brasil;
metadataTrad.dc.description.resumo	Esta pesquisa teve como objetivo analisar os principais fatores que levaram os bancos brasileiros a utilizarem instrumentos de securitização no período de 2005 a 2012. Avaliou-se ainda o cenário da crise financeira mundial e a se a mesma modificou o padrão da securitização no mercado brasileiro. Os resultados obtidos através da aplicação do modelo de regressão logística em uma amostra de 643 observações indicam que a liquidez é o principal fator determinante na opção pela securitização, seguido pelo capital regulatório. Além disso, o tamanho do banco também apresenta relevância estatística, sinalizando possíveis ganhos de escala nas operações de securitização. Não foram encontradas evidências de utilização da securitização por transferência de risco de crédito e por performance, nem evidências de mudanças no padrão da securitização, no Brasil, no período pré e pós crise.;
metadataTrad.dc.description.abstract	This research aims to analyze the main factors leading Brazilian banks to use securitization instruments in the period of 2005-2012. It was also evaluated the scenario of the global financial crisis and whether it changed the pattern of securitization in Brazil. The results obtained by applying the logistic regression model in a sample of 643 observations indicate that liquidity is the main determining factor in the choice of securitization, followed by regulatory capital. Moreover, the size of the bank also presents statistical relevance, signaling possible economies of scale in securitization transactions. There is no evidence of the use of securitization for credit risk transfer and performance, nor evidence of changes in the pattern of securitization, in Brazil, in the pre and post crisis.;
metadataTrad.dc.subject	Performance; Risco de Crédito; Capital regulatório; Liquidez; Securitização; Performance; Credit risk; Regulatory capital; Liquidity; Securitization;
metadataTrad.dc.subject.cnpq	ACCNPQ::Ciências Sociais Aplicadas::Ciências Contábeis;
metadataTrad.dc.type	Dissertação;
metadataTrad.dc.date.issued	2014-02-28;
metadataTrad.dc.description.sponsorship	Nenhuma;
metadataTrad.dc.rights	openAccess;
metadataTrad.dc.identifier.uri	http://www.repositorio.jesuita.org.br/handle/UNISINOS/4090;
metadataTrad.dc.publisher.program	Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis;