RDBU| Repositório Digital da Biblioteca da Unisinos
Análise de desempenho das maiores administradoras de fundos de investimentos de renda fixa no Brasil
- RDBU
- →
- Rede Jesuíta Brasil
- →
- Unisinos
- →
- Produção Acadêmica
- →
- Escola de Gestão e Negócios
- →
- Teses e dissertações
- →
- Mestrado
- →
- PPG Ciências Contábeis
- →
- Ver item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
| Autor | Braga, Alexandre Xavier Vieira; |
| Lattes do autor | http://lattes.cnpq.br/5995640123885708; |
| Orientador | Terra, Paulo Renato Soares; |
| Lattes do orientador | http://lattes.cnpq.br/6074785373968238; |
| Instituição | Universidade do Vale do Rio do Sinos; |
| Sigla da instituição | UNISINOS; |
| País da instituição | Brasil; |
| Instituto/Departamento | Escola de Gestão e Negócios; |
| Idioma | pt_BR; |
| Título | Análise de desempenho das maiores administradoras de fundos de investimentos de renda fixa no Brasil; |
| Resumo | A indústria de fundos de investimento no Brasil está concentrada no segmento de renda fixa. Dos cerca de R$ 220 bilhões depositados em fundos, hoje, R$ 200 bilhões aproximadamente estão nesse segmento e R$ 20 bilhões em carteiras de renda variável. Observou-se que no primeiro semestre de 2002, os fundos de investimento em geral tiveram alguns problemas que diminuíram bastante os seus retornos. A mudança da métrica de avaliação dos fundos, da chamada Curva de Juros para a Marcação a Mercado, provocou profundas transformações em termos de mensuração de valor dos fundos de renda fixa. Neste contexto, verificou-se a performance das 17 maiores administradoras de fundos no período 1997-2003 com dados diários. O método empregado foi a Análise de Dados em Painel. A hipótese de que as administradoras de fundos nacionais privadas obtêm igual relação risco-retorno em suas carteiras do que as administradoras de fundos nacionais estatais e as administradoras de fundos estrangeiras não foi comprovada. As administradoras es; |
| Abstract | The industry of investment fund in Brazil is concentrated in the segment of fixed income. About R$ 220 billion are deposited in funds nowadays, from which R$ 200 billion approximately are in the fixed income segment and R$ 20 billion in variable income portfolios. In the first semester of 2002 it was observed that investment funds in general had substantially reduced their returns. In the wake of the change of the evaluation metrics of funds from yield curves to mark-to-market, caused profound transformation in the value of fixed income funds. In this context, the performance of the 17 biggest asset management firms in the period 1997-2000 in a daily basis has been assessed. The hypothesis that private Brazilian asset management firms have a similar risk-return performance in their portfolios as state and foreign firms has been rejected. Foreign asset management firms had a superior performance with respect to Brazilian private firms, while private firms sustained a superior performance vis-à-vis state firms; |
| Palavras-chave | análise de dados; fundos de investimento; índice de sharpe; mercado; performance; renda fixa; fixed income; investment funds; mark-to-market; panel data analysis; performance; sharpe index; |
| Área(s) do conhecimento | Ciências Sociais Aplicadas; |
| Tipo | Dissertação; |
| Data de defesa | 2005-12-21; |
| Agência de fomento | Nenhuma; |
| Direitos de acesso | openAccess; |
| URI | http://www.repositorio.jesuita.org.br/handle/UNISINOS/2795; |
| Programa | Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis; |
Arquivos deste item
Este item aparece na(s) seguinte(s) coleção(s)
-
PPG Ciências Contábeis [344]
PPG Ciências Contábeis